В начале своёй актерской карьеры работал хореографом.
Дебютировал в фильме "Tere Mere Sapne" в 1996 году. Его ранние фильмы "Betaabi" (1997), "Mere Do Anmol Ratan" (1998), "Hero Hindustani" (1998) не имели успеха у зрителя.
Зрителю понравилась его комическая роль Саркешвара по прозвищу Цыпак (Circuit), друга главного героя (Санжай Датт) в фильме "Munnabhai M.B.B.S." (2003). Этим прозвищем он успешно воспользовался и в "Lage Raho Munna Bhai" (2006). После выхода фильма "Munnabhai M.B.B.S" карьера актера взлетела вверх. На вручении Zee Cine Award Аршад Варси за этот фильм был удостоин награды, как лучший актер комической роли.
В 1999 году Аршад Варси женился на Maria Goretti. В 2004 году у них родился сын - Zeke Zidaan.