Когда Шэйну исполнилось десять лет, его семейство переехало в Старквилль, в Миссисипи и там обосновалось. Позже - в 1992 году - Шэйн МакРей поступил в известное учебное заведение Starkville High School и тогда же заинтересовался театральным искусством. Несмотря на частое появление в студенческих спектаклях и искреннюю увлеченность театром, Шэйн оказался перед трудным выбором – МакРей превосходно играл в футбол и подумывал о спортивной карьере.
И все же искусство взяло вверх. В 1993 году Шэйн МакРей принял участие в очередном студенческом спектакле «Bye, Bye Birdie», а через год сыграл главного героя в постановке «Hello Dolly». После – будущий актер снова блеснул в студенческой пьесе – «A Midsummer Night's Dream (Сон в летнюю ночь)» и еще в нескольких постановках.
Весной 1996 года Шэйн МакРей окончил колледж Starkville High School и поступил в Университет Миссисипи (Mississippi State University) и там также продемонстрировал собственные актерские данные, приняв участие в постановке «South Pacific».
Осенью того же года МакРей перевелся в Университет University of Evansville, где стал изучать театральное искусство. С тех пор Шэйн постоянно играл в театре.
После окончания учебы в University of Evansville, молодой актер отправился в Нью-Йорк. Шэйн МакРей поступил в Университет NYU (Graduate Acting program). По прошествии некоторого времени Шэйн завершил учебу в NYU и был удостоен почетного диплома и степени магистра. Вскоре актер блистал на Бродвее. Первая же его роль была отмечена премией Tony Award. Впоследствии Шэйн стал активно сниматься в телевизионных сериалах.
В настоящее время Шэйн МакРей продолжает играть в театре и время от времени появляется на ТВ.